诺德基金应颖:今年巴菲特股东大会对中国市场投资有哪些启发 _ 东方财富网

诺德基金应颖:今年巴菲特股东大会对中国市场投资有哪些启发 _ 东方财富网
摘要 巴菲特称,此次新冠疫情与2008年没有相似之处,短期而言,他乐意保存更多的现金(一季度伯克希尔账面现金为1240亿美元)去等候确认性的时机,中长期看,他依然是看多美国经济。咱们以为从某种程度上,这是对的。   价值出资者的盛宴!2020年巴菲特股东大会史上初次线上举办!东方财富全程视频直播,精彩视频回忆,点击观看>>  许多人称,巴菲特是最懂美国经济的人,其很多的出资均是站在美国经济开展的微观趋势下去出资美国的未来,从本年的股东大会中,咱们以为,对出资有所裨益的,相对更值得重视和学习的,是其对美国经济的判别和根据新冠疫情下,对不同职业出资时机的掌握。   巴菲特称,此次新冠疫情与2008年没有相似之处,短期而言,他乐意保存更多的现金(一季度伯克希尔账面现金为1240亿美元)去等候确认性的时机,中长期看,他依然是看多美国经济。咱们以为从某种程度上,这是对的。   首要,与美国相似,短期疫情是在必定时间段内延缓了开展的进程,国内中长期经济开展的逻辑并没有发生变化,我国财物在未来依然是极具吸引力的。   其次,全球化逻辑下,此次危机与2008年的不同在于2008年仅是财物泡沫决裂,形成需求下降,没有什么供给链危险,而当时却是需求与供给危险并存,且部分职业的逻辑或许发生了根本性的改变,因而关于某些职业而言,或许未来是模糊不清的,保存必定的现金更有益于在不确认的微观危险中掌握必定的自动。   巴菲特对旅行、航空、邮轮及酒店职业的远景表明了较多的忧虑,咱们以为关于国内相关职业而言,或相同存在着相似的问题。商场部分的出资者表明了对旅行,航空,走运,部分可选消费职业二季度复苏的相对达观,部分具有跨国工业链的公司在一季度末宣布“新常态”的预期,例如部分跨国餐饮企业,预判只需疫情阻隔完毕,消费自然而然就会康复,咱们会觉得,在失业率上升,保工作成为当时中心之时,消费的付出才能和产品的性价比或成为二季度的焦点,那么一季度报表的衰弱或许并不是一个完毕,消费的削弱或许在必定时间内难以改变。   当然部分职业,因为自身经济体的差异,方针层面的影响不同,咱们以为,国内部分职业好像比巴菲特展示的忧虑更多了一些等待,主要在轿车、通讯及部分科技职业。例如芯片职业,得益于全球半导体工业链公司在我国的一季度出售相对稳健,二季度需求端也并不弱。咱们以为,主要原因在于,其一是来自于医用设备的微弱需求(新基建关于医疗设备端的扶持,我国作为医疗器件最大出口方需求的激增);二是轿车、通讯等职业尽管全球疲软可是国内缘于或5G建设或方针影响消费,在我国却有必定复苏。现在国内轿车厂商的开工率显着高于欧美;三是交易冲突暗影犹存,我国的设备商也期望多囤积中心零部件。   此外,巴菲特亦提到了对报刊工业的忧虑,咱们觉得,这好像代表的是一种关于纸质读物消费理念的改变,当亚马逊的kindle开端全球范围内盛行的时分,好像就已代表着不可逆转的趋势,而疫情起到了更大的强化,那就是线上经济开展趋势现已降临。快消职业加快由线下向线上搬运,期望凭借线上消费来补偿实体店的丢失,云核算,数据中心等产品需求获益于线上工作,在后续仍将出现较大增加,这些都是在传统职业不确认性进一步加重时,展示在咱们面前,关于未来相对更确认的开展方向。  参加2020巴菲特股东会评论,让股神为咱们指点迷津。寻觅价值股,秀独家观念,赢现金奖赏>>  相关报导:  巴菲特股东大会2万字实录:股神PPT讲演首秀和36个问答   巨亏3500亿!巴菲特股东大会上两度认错 5小时35个关键!或看中这些A股   4万字完整版!2020股神巴菲特股东大会实录 这些点值得重视  杨德龙:全面解读2020年巴菲特股东大会精彩内容  (万字实录收藏)2020伯克希尔股东会 巴菲特:看不清疫情 但对未来30年坚持达观  太吓人!3500亿 巴菲特亏掉一个格力电器!股东会八大关键整理  股市还有价值吗?现在可抄底吗?一文读懂巴菲特股东大会  股神也亏惨了 单季巨亏3500亿!巴菲特手握万亿现金何时再出手?  前史初次!巴菲特视频股东大会实录:5小时20大关键!这些全球出资人都在看  股神认错!割肉四大航空并称“油企未来无法猜测”!股东大会最全亮点来了   5小时25个关键!89岁的巴菲特股东大会上两度认错 现场金句连连  巴菲特认错!巨亏3500亿清仓、割肉一切航空股!股东大会最全亮点来了  整整亏掉一个格力电器!巴菲特阅历人生中最糟糕的一季度 重视五个重磅信号!

此条目发表在yaboxxxx1.com分类目录,贴了, , , , 标签。将固定链接加入收藏夹。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注